六年前，梁森（梁家辉 饰）告别心伤爱人梅伊（梅艳芳 饰），来到后方参加地下党，梅则按照吴先生（曾江 饰）的安排成为夜总会歌女。1941年，太平洋战争爆发，世界局势动荡不安。梁森和革命同志重返上海公共租界，当晚便目睹五个日本和尚惨遭杀害的景象，而幕后指使者竟是日本人白川（国村隼 饰）。梁尾随白川来至夜总会，两人发生搏斗，白川被杀，梁也多处负伤。养伤之际，梁森重逢爱人梅伊，旧情不断，难以割舍。 白川之死激化租界内的矛盾，76局特务头子铁泽民（徐少强 饰）对地下党进行无情捕杀……

近郊临湖别墅，三个深陷困顿的闺蜜久别相聚，本想开启散心之旅，却频频遭遇灵异事件的侵袭，被卷入黑暗幻境，灵魂在过往与现实中被反复撕扯，深重怨念的驱使下，人物之间开启相爱相杀的对垒。看似欢乐氛围之下，恐怖阵阵、诡异不断，怪事时常发生，噩梦缠绕阴森弥漫，血浆横流充斥满屋。看似生死之交的闺蜜，青梅竹马的恋人，实则都各自心怀鬼胎、深藏阴暗秘密，狠戾双眼躲在暗处观察着别墅内的一切动向，操纵着魔鬼用画笔勾勒着人内心的贪欲嗔痴。死神出没迷魂索命，童年阴影张牙舞爪、暗夜幻影暴戾狂啸。心魔入画、凶宅惊魂，一触即发！

香港，杀手小庄在杀人时误伤女歌星珍妮的眼睛。六个月后，他再次出现，警探李鹰紧追不放，遇上小庄的雇主江海要杀他灭口，混战中一个小女孩受伤，小庄冒死送女孩进医院。李鹰由此判断，小庄一定会出现在珍妮身边。 　　在此后展开的一连串斗智斗勇中，警探和杀手渐渐地发现了一个事实：他们非常相似，好像一枚硬币的两个面。 　　杀手小庄在一次暗杀行动中误伤了歌星Jenny，令她双目接近失明，他深感内疚一直暗中保护和帮助她。 　　为了筹一笔款送Jenny去外国医眼，小庄再当杀手，岂料完成任务后不但收不到钱，而且被人追杀。下令杀他的就是雇他杀人的汪海。 　　奉命侦查有关命案的警探李鹰，在查案过程中，知道小庄并非冷血杀手，是一个仁义、智勇俱全的好汉。他和小庄惺惺相惜。在汪海匪帮对他们的追杀中，他们更结成生死之交。 　　他们在联手残灭汪海匪帮中，小庄不幸牺牲了，李鹰把汪海杀死替小庄报了仇。 　　职业杀手小壮因杀老张，误伤女歌手珍妮，感到内疚而决定退出江湖，珍妮因这次意外而双眼视力减视，小壮要作补偿。要医好珍妮的眼，需要大量的金钱，小壮决定重...